Oferta e Demanda na Indústria de Peças Automotivas, Razões para Mudanças de Lucratividade e Fatores de Desenvolvimento, Tamanho do Mercado

1. Características da indústria

A indústria de peças automotivas tem uma relação próxima com a indústria de fabricação de veículos, e o grau de boom do seu setor é basicamente consistente com a indústria automotiva. A indústria de veículos está intimamente relacionada ao ciclo de desenvolvimento da economia nacional e é altamente sensível ao ciclo econômico. Portanto, a indústria de autopeças é impactada pela indústria de veículos a jusante e pelas flutuações do ciclo econômico nacional, apresentando certa periodicidade. Quando a economia macro está na fase de crescimento, o nível de consumo aumenta, a produção e venda de automóveis crescem, e a produção e vendas da indústria de autopeças também aumentam; Por outro lado, com a desaceleração macroeconômica, o consumo de automóveis é inibido, o que por sua vez afeta a produção e as vendas da indústria de autopeças.

A indústria de peças automotivas é uma parte importante da indústria automotiva e uma base fundamental para o desenvolvimento do setor. As empresas fabricantes de peças automotivas geralmente são estabelecidas ao redor dos fabricantes de veículos, formando assim grandes bases industriais. Atualmente, a China já formou seis clusters industriais – cluster da Região do Delta do Yangtsé, cluster do Sudoeste, cluster da Região do Delta do Pearl River, cluster do Nordeste, cluster do Centro, e cluster da Região do Golfo da Bohai. As características de escala industrial e cluster estão se tornando cada vez mais evidentes. Portanto, a indústria de peças automotivas possui características regionais.

Não há uma sazonalidade óbvia na indústria de peças automotivas. No entanto, a produção e as vendas da indústria de autopeças são grandemente influenciadas pela produção e vendas da indústria automotiva downstream. OEMs nacionais e internacionais geralmente aumentam seus planos de produção no quarto trimestre de cada ano para lidar com a demanda do mercado de vendas de carros durante o Ano-Novo Chinês ou o feriado de Natal, resultando em uma maior produção das empresas de autopeças no quarto trimestre em comparação com outros trimestres.

2. Condições de oferta e procura do mercado e razões para as mudanças

Em termos de demanda de mercado, com a divisão internacional da cadeia produtiva do setor automotivo, a indústria de autopeças da China tornou-se gradualmente uma base de produção importante da indústria global de autopeças, e a demanda doméstica e estrangeira por peças para montagem de veículos juntas constituem a demanda de mercado da indústria de autopeças da China.

Influenciado por uma variedade de fatores, a indústria automotiva global experimentou crescimento negativo em 2018. A China introduziu políticas relevantes para apoiar o desenvolvimento da indústria automotiva, e o setor como um todo começou a se recuperar gradualmente. Com base nos dados de posse de veículos e na renda disponível dos residentes, o mercado automotivo da China e o mercado de peças automotivas ainda têm muito espaço para desenvolvimento.

Em termos de oferta de mercado, os fornecedores de peças automotivas da China exportam uma quantidade considerável de peças todos os anos, atendendo basicamente às necessidades do mercado doméstico de montagem e pós-venda. Com o avanço do upgrade de produtos e inovação tecnológica, o papel da indústria de peças automotivas da China na divisão global do trabalho tornou-se cada vez mais importante, e sua participação no mercado global também será aprimorada.

3. Nível de lucratividade da indústria e razões para as mudanças

A tendência de mudança do nível de lucratividade da indústria de autopeças é afetada principalmente pela posição dominante dos fabricantes de veículos na cadeia industrial, pelas mudanças de preço no mercado de veículos a jusante, pelas flutuações de preço dos materiais brutos a montante e pelo nível de gestão das empresas de autopeças. No geral, o OEM está em uma posição de liderança na cadeia industrial e possui uma forte capacidade de transferir custos para os fabricantes de componentes a montante, o que determina em grande medida a rentabilidade das empresas de autopeças a montante.

A margem de lucro inicial do novo carro é grande, e as peças de reposição também podem atingir um nível de lucro mais alto. Com a introdução contínua de novos modelos, o efeito de substituição dos modelos antigos é gradualmente aumentado, forçando a queda no preço dos modelos antigos, e o preço das peças de reposição irá flutuar accordingly, fazendo com que o espaço de lucro dos fabricantes de peças automotivas seja comprimido em etapas. A indústria de autopeças carece da capacidade de controlar o preço dos materiais brutos upstream, e a oscilação nos preços desses materiais também impõe um certo grau de desafio ao controle de custos e ao gerenciamento de riscos operacionais das empresas produtoras de peças de reposição.

À medida que o conceito de produção enxuta é amplamente adotado pelos fabricantes de veículos, essas empresas tendem a adotar uma estratégia de gestão de compras com estoque zero para reduzir a ocupação de capital em inventário, e exigem que as empresas de peças fornecedoras forneçam pontualmente, fazendo com que essas empresas de peças enfrentem maior pressão na gestão da produção e na operação financeira, impactando assim a eficiência no uso do capital e o nível de lucratividade.